Co to jest opcja Butterfly Image source: Getty Images. Opcja rozprzestrzeniania się motyli jest strategią opcji neutralnych pod względem ryzyka, która łączy wzrost spreadów z tytułu byków i niedźwiedzia w celu uzyskania zysku, gdy cena akcji bazowej nie rośnie. Potencjał zysku jest raczej ograniczony, ale czy też ryzyko, które czyni tę popularną strategię dla przedsiębiorców z neutralnym perspektywą. Konfiguracja rozprzestrzeniania się motylka Rozprzestrzenianie się motyli jest połączeniem jednego rozmowy na niedźwiedzia i rozprzestrzenianiem się jednego abonenta. z tą samą ceną strajku. Aby utworzyć dwa rodzaje rozliczeń, kupisz opcję wykupienia abonamentu i opcję połączenia telefonicznego, a jednocześnie sprzedaj dwie rozmowy przy użyciu pieniędzy. Warto też zauważyć, że ten handel może być ustawiony przy użyciu wszystkich stawiających - jeden niedźwiedź rozłożony i jeden byk rozłożył. Jest to neutralna strategia opcji i masz zasadniczo zakłady, że cena akcji nie będzie się znacznie różnić od teraz do daty ważności. Na przykład, powiedzmy, że wierzę Apple (NASDAQ: AAPL). który zajmuje się 115 USD na akcję, pozostanie w tej cenie przez co najmniej miesiąc następny (pisze to we wrześniu 2018). Mogę skonstruować rozprzestrzenianie się motyli w następujący sposób: Kup jedno wezwanie w październiku za cenę strajku 110 za 615 Kup jedno połączenie z październikiem za 120-cio strajk za 120 Sprzedaj dwa połączenia z październikiem z 115-stu strajk za 300 sztuk każda (600) handel miałaby całkowity koszt 135 (1,35 na akcję) oraz prowizje. Pozwala spojrzeć, kiedy ten handel może zarobić i stracić pieniądze, i ile. Scenariusz najlepszego przypadku Idealny przypadek rozprzestrzeniania się motyli polegałby na tym, że akcje bazowe zamknęłyby dokładnie dokładnie cenę strajku dwóch połączeń gotówkowych. W takim przypadku zysk na akcję byłby równy cenie wykonania dwóch krótkich połączeń, pomniejszonej o cenę strajku długoterminowego połączenia w gotówce i opłatę netto zapłaconą za handel plus prowizje. W naszym przykładzie Apple maksymalny możliwy dochód to: Ponieważ każda umowa opcji dotyczy 100 udziałów, oznacza to ogólny maksymalny zysk 365, pomniejszoną o prowizje handlowe. Bezwłokę i kiedy robisz i tracisz pieniądze Punkty przecięcia punktów za rozprzestrzenianie się motyli to ceny strajku dwóch krótkich połączeń, po uwzględnieniu premii płaconej za handel. Na wyższym końcu oznacza to górną cenę strajku pomniejszoną o zapłaconą premię, a na niskim końcu punktem niszczenia będzie niższa cena strajku plus premia. W przykładzie Apple punktem wyższej rentowności byłby 120 minus 1.35, czyli 118.65, a niższy punkt zerwania wynosi 110 plus 1.35 lub 111.35. Tak więc, jeśli czas wykupu akcji wynosił ponad 111,35 na akcję, ale mniej niż 118,65, handel zarabiał. Jeśli miałoby się zamknąć poza ten zakres, handel straciłby pieniądze. Scenariusz najgorszego przypadku Mówiąc o utracie pieniędzy, spójrz, jak bardzo rozprzestrzeniać się motyl może stracić. Z powodu rozbieżności opcji wyrównania maksymalna wysokość, jaką możesz stracić, jest równa łącznej wartości premii za zakupy, a także prowizji. Dla naszego handlu z Apple oznacza to, że najwięcej można ewentualnie stracić to 135, a także prowizje maklerskie. Więc handel ma maksymalny potencjał zysku 365, a maksymalna strata wynosi zaledwie 135, z wyłączeniem prowizji. To dlaczego motyl rozprzestrzenia się popularnymi narzędziami dla neutralnych strategii opcji. Motyl żelaza Motyl żelaza jest odmianą rozprzestrzeniania się motyli, która obejmuje zarówno połączenia, jak i stacje. Możesz przeczytać więcej na temat strategii motylki żelaza, jeśli jesteś zainteresowany, ale ma podstawową strukturę: Kup jedną opcję kupna poza lokatą Kup jedną opcję kupna poza numerem sprzedaży Sprzedaż na żądanie i (każdy z nich) Ogólny efekt handlu jest bardzo podobny do rozwiniętego przez nas motylka - ograniczonego potencjału zysku, a także ograniczonego ryzyka spadku. Matthew Frankel jest właścicielem akcji firmy Apple. Motley Fool jest właścicielem i zaleca Apple. Fool Motley ma następujące możliwości: długie styczeń 2018 90 wzywa Apple i krótkie styczeń 2018 95 wzywa Apple. Wypróbuj dowolny z naszych biuletynów Foolish bezpłatnie przez 30 dni. My, Fools, nie wszyscy możemy mieć takie same opinie, ale wszyscy uważamy, że biorąc pod uwagę różnorodne spostrzeżenia, stajemy się lepszymi inwestorami. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji. BUTTERfly Spread BREAKING DOWN Spread Butterfly Spread Butterfly ma ograniczone ryzyko. a maksymalne straty, które wystąpiły, to koszt oryginalnej inwestycji. Najwyższy zysk można zarobić, gdy cena instrumentu bazowego leży dokładnie w cenie wykonania opcji pośrednich. Transakcje typu opcyjnego są tego typu, które mają duże szanse zarabiania zysku, choć niewielki zysk. Długa pozycja w rozproszeniu motyli przyniesie zyski, jeśli przyszła zmienność podstawowej ceny akcji jest niższa niż przewidywana zmienność. Krótka pozycja w rozproszonym motylku przyniesie zyski, gdy przyszła zmienność bazowej ceny akcji jest wyższa niż domniemana zmienność. Opcja Call Option Butterfly Spread Sprzedaż dwóch krótkich opcji call po określonej cenie strajku i kupowanie jednej opcji na wyższej i niższej cenie strajkowej (często nazywane skrzydłami motyla), inwestor może zarabiać zysk, jeśli aktywa bazowe osiągną pewien punkt cenowy po wygaśnięciu. Kluczowym krokiem w budowaniu właściwego rozprzestrzeniania się motyli jest to, że skrzydła motylka muszą być równe od średniej ceny strajkowej. Zatem jeśli inwestor krótko sprzedaje dwie opcje na podstawie aktywów po cenie strajku 60, musi on wykupić jedną opcję kupna po cenie strajku 55 i 65. W tym scenariuszu inwestor osiągnie maksimum zysku, jeśli aktywa bazowe będą wycenione na 60 lat po wygaśnięciu. Jeśli aktywa bazowe mają poniżej 55 lat po wygaśnięciu, inwestor zdoła zrealizować jego maksymalną stratę, czyli cenę netto zakupu obu opcji kupna skrzydeł wraz z wpływami sprzedaży dwóch opcji strajku średniego. To samo występuje, jeśli aktywa bazowe są wycenione w wysokości 65 lub wyższej przy wygaśnięciu. Jeśli aktywa bazowe są wyceniane w przedziale od 55 do 65, może wystąpić strata lub zysk. Najważniejsza jest kwota premii zapłacona na wejście do tej pozycji. Załóżmy, że kosztuje 2,50, aby wejść na tą pozycję. Opierając się na tym, że jeśli aktywa bazowe są wycenione w dowolnym miejscu poniżej 60 minus 2,50, to pozycja ta będzie miała straty. To samo ma znaczenie w przypadku, gdy aktywa bazowe były wycenione na poziomie 60 plus 2,50 przy wygaśnięciu. W tym scenariuszu pozycja zyska, jeśli aktywa bazowe będą wycenione w dowolnym miejscu między 57.50 a 62.50 po wygaśnięciu. Jakie opcje strategii Iron Butterfly oferują inwestorom sposoby zarabiania pieniędzy, których nie można powielić na konwencjonalnych papierach wartościowych, takich jak zapasy lub obligacje. A nie wszystkie rodzaje handlu opcjami są ryzykowne przedsięwzięcia, istnieje wiele sposobów na ograniczenie potencjalnych strat. Jednym z nich jest wykorzystanie strategii w postaci motylka żelaza, która wyznacza określony limit dolara na kwoty, które inwestor może zyskać lub stracić. Nie jest tak skomplikowane, jak się wydaje. Co to jest żelazny motyl Strategia motylka żelaza jest członkiem określonej grupy strategii opcjonalnych, znanej jako wingspreads, ponieważ każda strategia pochodzi od latającego stwora, takiego jak motyl lub kondor. Strategia motylka żelaza jest tworzona przez łączenie rozmowy na niedźwiedzie z rozprzestrzenianiem się byka z identyczną datą wygaśnięcia, która jest zbieżna po średniej cenie strajku. Krótkie wezwanie i wpłata są sprzedawane po średniej cenie strajkowej, która tworzy ciało motylka, a wezwanie i wprowadzenie są kupowane powyżej i poniżej średniej ceny strajkowej odpowiednio, aby utworzyć skrzydła. Ta strategia różni się od podstawowego rozprzestrzeniania się motyli w dwóch aspektach, jest to spread kredytowy, który płaci inwestorowi premię netto na wolnym, podczas gdy podstawowa pozycja motyl jest rodzajem rozliczenia zapadalności. i wymaga czterech kontraktów zamiast trzech, takich jak jego kuzyn. Spółka ABC działa w sierpniu na 50. Eric chce użyć żelaznego motylka, aby zyskać na tym zapasie. Pisze zarówno wezwanie do rozmów z Wrzesień 50, a następnie otrzyma 4,00 premii za każdą umowę. Kupuje również wezwanie do 60 września, a 40 września - 0,75. Wynik netto to natychmiastowy 650 kredytów po tym, jak cena za długie pozycje zostanie odjęta od premii otrzymanej dla krótkich (800-150). Premia otrzymana na krótkie wezwanie i wpłacona 4.00 x 2 x 100 akcji 800 Premia zapłacona za długie wezwanie i postawiła 0,75 x 2 x 100 akcji 150 800 - 150 650 początkowy premie netto netto Jak wykorzystana strategia Jak wspomniano wcześniej, żelazne motyle ograniczają zarówno możliwe zyski i straty dla inwestora. Mają one umożliwić inwestorom utrzymanie co najmniej części premii netto, która jest początkowo wypłacana, co dzieje się, gdy cena papierów wartościowych lub indeksu bazowego zamyka się między górnymi i dolnymi cenami strajku. Inwestorzy stosują tę strategię, jeśli uważają, że instrument bazowy pozostanie w określonym przedziale cenowym przez datę wygaśnięcia opcji. Im bliżej instrumentu bazowego zamyka się do średniej ceny strajku, tym większy jest zysk inwestorów. Inwestorzy zdadzą sobie sprawę z utraty, jeśli cena zamyka się powyżej ceny strajkowej górnego połączenia lub poniżej ceny strajku dolnego wkładu. Punkt zwrotny dla inwestora można określić przez dodanie i odjęcie premii otrzymanej od średniej ceny strajkowej. Opierając się na poprzednim przykładzie punkty wyrównawcze Erics są obliczane w następujący sposób: Stawka za środkowy strajk 50 Premia netto zapłacona przy otwartym 650 Najwyższy punkt przecięcia 50 6.50 (x 100 udziałów 650) 56.50 Dolny punkt przecięcia 50 - 6.50 (x 100 udziałów 650) 43.50 Jeśli cena wzrośnie powyżej lub poniżej punktów z przewagą, wtedy Eric zapłaci więcej, aby odebrać krótkie wezwanie lub oddać niż pierwotnie otrzymał, co spowodowało stratę netto. Spółka ABC zamknie 75 w listopadzie, co oznacza, że wszystkie opcje w spreadu wygasną bez wartości, z wyjątkiem opcji kupna. Eric musi zatem odkupić krótkie 50 połączeń za 2500 (75 cena rynkowa - 50 cena strajku x 100 akcji) w celu zamknięcia jego pozycji i wypłacenia odpowiedniej premii w wysokości 1500 na 60 połączeń, które nabył (75 ceny rynkowej - 60 cena strajku 15 x 100 akcji). Jego strata netto przy rozmowach wynosi więc 1000, co jest następnie odejmowane od jego początkowej składki netto wynoszącej 650 za ostateczną stratę netto wynoszącą 350. Oczywiście, nie jest konieczne, aby ceny strajku górnego i dolnego były równe od strajku średniego cena. Motyli żelazne można tworzyć z tendencją w jednym kierunku lub z drugiej strony, w której inwestor może wierzyć, że zapas może wzrosnąć lub spaść nieznacznie pod względem ceny, ale tylko do pewnego poziomu. Gdyby Eric uznał, że firma ABC może przekroczyć 60 w wyniku powyższego przykładu, może podnieść lub obniżyć wyższe stawki za połączenia lub niższe ceny strajku. Żelazne motyle mogą być odwrócone tak, że długie pozycje są przyjmowane po średniej cenie strajkowej, a krótkie pozycje są umieszczane na skrzydłach. Można to osiągnąć zyskiem w okresach wysokiej zmienności instrumentu bazowego. Zalety i wady Żetony żelazne zapewniają kilka kluczowych korzyści dla przedsiębiorców. Mogą być tworzone przy użyciu stosunkowo niewielkiej kwoty kapitału i zapewniać stały dochód przy mniejszym ryzyku niż rozłożenie kierunkowe dla osób używających ich na papierach wartościowych, które zamykają się w cenie spreadowej. Mogą być również zwinięte lub w dół, jak każdy inny spread, jeśli cena zaczyna się wykraczać poza ten zakres, a inwestorzy mogą zamknąć połowę handlu i zysku na pozostałych niedźwiedzich połączeniach lub byka wprowadzone rozprzestrzeniania się, jeśli tak się zdecydują. Jasno określone są również ich parametry ryzyka i wynagrodzenia. Opłacona premia netto jest maksymalnym możliwym zyskiem, jaki inwestor może czerpać z tej strategii, a różnica pomiędzy stratą netto osiągniętą pomiędzy długimi i krótkimi rozmowami lub pomniejsza początkową premię jest maksymalną możliwą stratą, jaką inwestor może ponieść jak pokazano w powyższym przykładzie. Inwestorzy muszą jednak uważać na koszty prowizji za tego rodzaju handel, ponieważ cztery oddzielne pozycje muszą zostać otwarte i zamknięte, a przychód rzadko można zarobić tutaj, ponieważ instrument bazowy zwykle zamyka się gdzieś pomiędzy średnim strajkiem a górną lub niższy limit. Ponieważ większość żelaznych motyli jest tworzonych przy użyciu dość wąskich rozrzutów, szanse poniesienia straty są proporcjonalnie wyższe. Motyki żelaza mają na celu zapewnienie inwestorom stałego dochodu przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. Strategia tego typu jest zwykle właściwa tylko dla doświadczonych przedsiębiorców oferujących opcje, którzy mogą oglądać rynki w godzinach handlowych i dokładnie zrozumieć potencjalne ryzyko i korzyści. Większość platform maklerskich i inwestycyjnych wymaga również inwestorów, którzy stosują tę lub inne podobne strategie, aby spełnić określone wymogi finansowe lub handlowe. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy, które poszukują. Ekspansja i zastosowanie Motyle, kondory i wingspreads są tak zwane, ponieważ wystarczająco - nie, że taka wyobraźnia jest taka, że ich profile o ryzyku wygaśnięcia wyglądają jak coś, co może latać. To i cokolwiek, co może dodać trochę koloru do innego nudnego świata handlu opcjami jest mile widziane. Mówiąc o motylech i in. usłyszysz samopomocni eksperci mówią o wariantach ciała i skrzydłach. Ciało odnosi się do opcji z uderzeniami między dwoma zewnętrznymi uderzeniami szkieletowymi. Skrzydła odnoszą się do opcji w diaphanous najbardziej zewnętrznych strajków. Używamy terminu wingspreads, aby zidentyfikować pozycje opcjonalne, takie jak kondory, pterodaktyle i albatrosy, które wyglądają jak motyle, które zostały rozciągnięte. Zamiast wymyślić mnóstwo nazw, aby zidentyfikować te rozproszenia, używamy skrzydeł, ponieważ wszystkie mają podobne cechy i wrażliwość na niebezpieczeństwo, a te latające istoty są o wiele groźniejsze niż motyle. Ryzyko i potencjalne korzyści motyli i skrzydełek są ograniczone. Jeśli kupisz motyl, najwięcej możesz stracić to kwota za nią zapłacona. Najwięcej można zrobić to różnica pomiędzy uderzeniem ciała a uderzeniem skrzydeł minus kwotę za nią zapłaconą. Jeśli sprzedajesz motyl, strata i zysk to odwrotność kupowania motylka. Wingspreads wrażliwość na ruch w cenie akcji jest związany z czasem do wygaśnięcia. Na przykład im bliżej motyl jest wygaśnięcie, tym bardziej wrażliwa jego cena to zmiana ceny zapasów. Oznacza to, że motyle i rozpiętości skrzydeł, które są dalekie od wygaśnięcia nie zawsze zmieniają się w wartości, jak wiele, gdy czas porusza się. Oznacza to, że wszystkie skrzydełka są niezbędne do wykorzystania zmian cen akcji. Wingspreads mogą być uparte i nieprzyjemne, ale im bliżej jest skrzydło jest wygaśnięcie, tym bardziej uparty lub niedźwiedzi może być. Wingspreads osiągają maksymalną wartość, gdy cena akcji jest równa (w przypadku motyli) lub pomiędzy (w przypadku innych skrzydeł) środkowym lub strajkowym ciałem (body) w momencie wygaśnięcia. Są one w ich minimalnej wartości, gdy cena akcji jest albo powyżej wyższego strajku skrzydłowego, albo poniżej dolnego strajku po wygaśnięciu. Dlatego też rozpiętości pikseli mogą być skuteczne, jeśli uważasz, że cena akcji spadnie w określonym zakresie iw określonym przedziale czasowym. Kiedy wierzysz, że zapasy pozostaną w jednej cenie, długie motyle mogą być dobrym wyborem. Kiedy uważasz, że akcje pozostaną pomiędzy dwiema cenami, długie skrzydełka z uderzeniami ciała średniego w niskich i wysokich cenach zapasów mogą działać najlepiej. W tym sensie długie motyle i rozpiętości skrzydeł są jak krótkie klamerki i dreszcze, ale bez nieograniczonego ryzyka. Spójrz na wykres wartości długiego motyla w momencie wygaśnięcia, a środek motyl wygląda jak krótki straddle. Z drugiej strony, jeśli uważasz, że cena akcji zostanie przeniesiona z określonego punktu lub poza określonym zakresem cen, krótkie motyle i rozpiętości skrzydeł mogą być dobrym wyborem. Pracują trochę jak długie klamry i dreszcze, ale bez nieograniczonego potencjału zysku. Są one również tańsze. Spójrz na wykres wartości krótkiego motyla w momencie wygaśnięcia, a środek motyl wygląda jak długi straddle. Zauważ, że cena motylka może być bardzo wrażliwa na zmiany cen akcji po upływie mniej niż dwóch tygodni. Również greeki motyla mogą się zmienić bardzo dramatycznie, gdy kurs akcji zmienia się w górę iw dół. Dyskusja skoncentruje się na motyli, ale te same zasady mogą być stosowane do wszystkich skrzydeł. Delta długiego motyla jest łagodnie ciekawa, ponieważ delta jest dodatnia, gdy cena akcji jest poniżej średniego strajku motylka, neutralna, gdy cena akcji jest w środkowym strajku, a ujemna, gdy znajduje się powyżej strajku środkowego. Intuicją za tym jest to, że motyl maksymalizuje swoją wartość, gdy cena akcji jest w środkowym strajku. W związku z tym, jeśli cena akcji jest poniżej strajku średniego, musi wzrosnąć, aby motyl zarabia pieniądze, a więc pozytywne delty. Jeśli cena akcji przekracza strajk środkowy, to musi spadać na motyl, aby zarabiać pieniądze, a więc na negatywnych delcie. Co powoduje, że delta odwraca się od pozytywnego do neutralnego do negatywnego Twój stary przyjaciel, kapitan Gamma. Gamma długiego motyla biegnie od dodatniego do ujemnego. Na zewnętrznych uderzeniach motylka gamma jest dodatnia, wskazując, że motyl wytwarza pozytywne delty, jeśli cena akcji wzrośnie, a ujemne delty, jeśli spadnie cena akcji. Odpowiada to dokładnie tak, jak opisano powyżej delta długiego motyla. Gamma długiego motyla jest negatywna, gdy stół znajduje się w środkowym strajku. Oznacza to, że motyl wytwarza ujemne delty, jeśli cena akcji wzrośnie, a dodatnie delty, jeśli spadnie cena akcji. Właśnie tego nie chcesz się wydarzyć. To dlatego, że długi motyl chce, aby cena akcji pozostała w dobrym stanie, gdzie jest w środkowym strajku. Teta długiego motyla jest odbiciem lustrzanym gamma. Wraz z negatywną gamma przychodzi pozytywnie theta i vice versa. To jest pozytywne, gdy cena stada jest w środkowym strajku, wskazując, że czas mijania pomaga długemu motylowi osiągnąć jego maksymalną wartość. Na zewnętrznych strajkach theta jest ujemny, wskazując, że motyl traci wartość wraz z upływem czasu. Motyle mogą być dobrym wyborem w celu wykorzystania zmian w domniemaną zmienność w ograniczonym okresie ryzyka. Podobnie jak inni greeks, vega motyl zmienia się w zależności od tego, gdzie cena jest w stosunku do cen strajku motyl. Gdy cena akcji jest w środkowym strajku, vega długiego motylka jest ujemna. Oznacza to, że jakakolwiek zwiększona implikowana zmienność w magazynie zmniejszy wartość motyla. Ma to sens, ponieważ wartość motyli zależy od prawdopodobieństwa, że cena akcji będzie w środkowym strajku po wygaśnięciu. Wyższa domniemana zmienność zmniejsza prawdopodobieństwo, że stado będzie w średniej cenie strajkowej, a zatem wartość motylka spadnie wraz ze wzrostem implikowanej zmienności. Vega jest pozytywna dla długiego motylka podczas zewnętrznych strajków. W związku z tym wzrost implikowanej zmienności stada zwiększa wartość motyla ze względu na większe prawdopodobieństwo, że czas przejdzie w stronę uderzenia środkowego po wygaśnięciu. Motyle i inne skrzydełka są ciekawymi pozycjami do przetestowania w analizatorze, ponieważ ich greeks, choć nieco złożony, czyni intuicyjnie sens, jeśli wiesz jak i kiedy motyl wzrasta i spada. Wtedy monarchowie potwierdzą, że intuicyjnie wiedzą o motyli. Motyl jest prześwitem wahacza, który ma opcje na trzech równoległych strajkach długi motyl jest długi 1 opcja strajku niskiego, krótkie 2 opcje strajku średniego i długie 1 opcja strajk, a krótki motyl jest krótki 1 opcja strajku niskiego, długie 2 strajk środkowy i krótki 1 opcja strajku. Kondor lub inny mostek ma opcje w czterech uderzeniach, z taką samą odległością między każdym uderzeniem skrzydła a niższym lub wyższym uderzeniem ciała. Czasem warto pomyśleć o motylku (lub dowolnym rozpiętości) w kategoriach dwóch pionowych spreadów: jednego upa, drugiego niedźwiedzia. Umożliwi to szybsze obliczanie cen szybciej. Pomoże to również zrozumieć, w jaki sposób można dostosowywać pozycje, takie jak współczynnik proporcji lub plecy, aby przekształcić je w motyli. Połączenie połączeń telefonicznych lub włamań do szpilki i niszczących zapasów Tworzenie motylego bezpłatnego (866) 839-1100 faksowania (866) 468-6268 lub poczty elektronicznej Klienci muszą wziąć pod uwagę wszystkie istotne czynniki ryzyka, w tym ich własną sytuację finansową, przed transakcjami handlowymi. Opcje nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów, ponieważ szczególne ryzyko związane z transakcjami opcji może narażać inwestorów na potencjalnie gwałtowne i znaczne straty. Przed przystąpieniem do opcji skorzystaj z Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Wariantów. Dostarczona będzie dokumentacja uzupełniająca dla wszelkich roszczeń, porównań, zaleceń, statystyk lub innych danych technicznych, na żądanie. Futures i forex trading obejmują spekulacje, a ryzyko strat może być znaczne. Handel walutą obarczoną marginesem niesie własne niepowtarzalne czynniki ryzyka. Inwestycje Forex podlegają ryzyku kontrahentowi, ponieważ nie ma centralnej organizacji rozliczającej dla tych transakcji. Przed rozpatrzeniem transakcji handlowej produktem należy zapoznać się z informacjami o ryzyku Forex. Dealer forex może być kompensowany poprzez prowizje i prowizje w handlu forex. TD Ameritrade jest następnie kompensowany przez dealera forex. Rachunki futures i forex nie są chronione przez Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Opcje, kontrakty futures i prawa do obrotu na rynku forex podlegające przeglądowi i zatwierdzeniu przez firmę TD Ameritrade. Nie wszyscy właściciele konta zakwalifikują się. thinkorswim, dział firmy TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC NFA. Nie jest to oferta ani zaproszenie w żadnej jurysdykcji, w której nie jesteśmy uprawnieni do prowadzenia interesów. TD Ameritrade jest znakiem towarowym wspólnie należącym do TD Ameritrade IP Company, Inc. i The Toronto-Dominion Bank.
No comments:
Post a Comment